投资学原理EXCEL

蔡海标

投资学原理EXCEL
《投资学原理及其计算机方法》利用在计算机上制作的各种可调图形解释投资学原理，帮助读者在计算机环境中跨越理解这些原理与应用这些原理来解决实际问题二者之间的鸿沟，从而帮助读者掌握在计算机上思考与解决各种投资学问题的能力与养成这样的习惯。
　第1章债券投资1
　　1.1债券发行价格的确定2
　　1.2债券价值随时间的变化8
　　1.3债券的到期收益率及其价格-收益率曲线12
　　1.4债券的久期20
　　1.5债券组合的久期30
　　1.6债券组合免疫技术36
　　第2章利率的期限结构51
　　2.1债券的收益率曲线51
　　2.2即期利率与远期利率52
　　2.3用预期动态演变计算未来即期利率的预测值59
　　2.4贴现因子62
　　2.5短期利率63
　　2.6动态现值计算方法65
　　第3章远期合约与期货合约69
　　3.1远期合约与期货合约的基本概念69
　　3.2利用期货(或远期)合约对冲策略来降低或消除风险72
　　3.2.1对冲资产与风险源资产是同一资产时的期货对冲策略73
　　3.2.2对冲资产与风险源资产是不同资产时的期货对冲策略82
　　3.2.3对于非线性风险的对冲95
　　3.3资产远期价格(与期货价格)的计算101
　　3.4远期汇率与利率平价关系105
　　3.5远期合约的价值108
　　第4章组合投资的均值-方差理论117
　　4.1随机变量及其线性组合的期望值、方差与协方差119
　　4.2资产的总回报与回报率124
　　4.3风险资产期望回报率、方差与协方差估计值的计算125
　　4.4组合资产的期望回报率与方差132
　　4.5资产的分散化135
　　4.6由两个资产组成的组合曲线140
　　4.7由三个以上资产组成的投资机会集合与最小方差曲线153
　　4.8马柯维茨模型及其Solver求解方法164
　　4.9根据马柯维茨模型导出的最小方差曲线的双曲线方程172
　　4.10在三个基础资产情况下平面与平面之间的映射188
　　4.11最小方差曲线的第一重要性质(两基金定理)208
　　4.12最小方差曲线的第二重要性质216
　　4.13在组合资产中包含一个无风险资产时的资本配置线224
　　第5章投资者的最优资本配置239
　　5.1只有两个风险资产可供选择240
　　5.2有多个风险资产可供选择244
　　5.3有一个无风险资产与一个风险资产可供选择248
　　5.4有一个无风险资产与两个风险资产可供选择252
　　5.5有一个无风险资产与多个风险资产可供选择256
　　第6章资本资产定价模型265
　　6.1市场均衡265
　　6.2资本市场线266
　　6.3资本资产定价模型267
　　6.4任一资产的系统性风险与非系统性风险268
　　6.5证券市场线270
　　第7章期权及期权策略275
　　7.1股票看涨期权与看跌期权买卖双方的收益特征276
　　7.2期权策略281
　　7.2.1保护性看跌期权281
　　7.2.2补抛的看涨期权287
　　7.2.3跨式期权289
　　7.2.4差价期权296
　　7.2.5双限期权301
　　7.3看跌-看涨期权平价定理306
　　第8章股票期权价值的确定311
　　8.1风险中性估价原理311
　　8.2在股价服从均匀概率分布的假设条件下期权价格的确定312
　　8.3股票期权价值确定的二叉树方法326
　　8.3.1按照单期二叉树模型来确定股票期权的价值327
　　8.3.2按照两期二叉树模型来确定股票期权的价值338
　　8.3.3按照多期二叉树模型来确定股票期权的价值347
　　8.4与股票期权价值确定有关的随机过程知识358
　　8.4.1马尔可夫过程359
　　8.4.2维纳过程359
　　8.4.3广义维纳过程363
　　8.4.4Ito过程365
　　8.4.5股价变化所遵循的随机过程366
　　8.4.6Ito引理369
　　8.4.7任意时刻股价波动的对数正态分布性质370
　　8.4.8应用蒙特卡洛模拟技术确定期权当前价值的估计值374
　　8.5确定股票期权价值的Black-Scholes公式378
　　8.6对股价波动率的估计与计算387
　　参考文献393
　　代跋395

江浩

蔡兄，这份资料下不起~ 望检查下。

蔡海标

可以的。我试了。
再下不了，加我QQ77202471