业绩预增和涨价主线仍是风口

承风金平

业绩预增和涨价主线仍是风口    

             沪指近期成交额已经在2000亿以上，持续1周多，而创业板的旱地拔葱，表明市场的全面反攻在即。而监管层表态直接融资等同于IPO是误解，让市场对股票供给的预期更加明确。对于已经处于趋势向上的品种如周期股而言：顺势而为，价值投资当道，低估值自然是主流。而创业板的大涨，主要是国家队买了创业板个股，叠加“大众创业、大众创新”的再次升温，激励了超跌创业板个股崛起。但仔细分析国家队的创业板持仓情况，有业绩有估值是明显的特征。由此，业绩预增和涨价主线依然是当前最明显的风口。国务院27日印发《强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》，里面提到：深入推进供给侧结构性改革，全面实施创新驱动发展战略，加快新旧动能接续转换等。由此推断周期股和创业板的个股都有机会，值得均衡配置。笔者建议关注以下3个方面:

一、中小创：由于年内以来不少个股跌幅较大，不少个股已经凸显价值，机会总是跌出来的。因为中小创的赚钱效应不明显，不少个股即便优质，也涨幅有限，甚至下跌，前期500多家小票的跌停留下了心理阴影。后期中小创反弹普涨后，必然出现分化。那么小票的可持续性机会在哪里呢？选好板块是关键。里面提到了几个板块值得关注和跟踪，具体个股就结合估值和前景。比如： （一）人工智能：科大讯飞，科大智能等；（二）互联网+：5G+游戏传媒+互联网金融、在线旅游等，具体如：中兴通讯、网宿科技、完美世界、华策影视、腾邦国际等。（三）中国制造2025：中国制造的改造升级，都将促进相关产业的发展。如：机器人、东方国信、东土科技、鼎汉技术等。

二、周期股：当前我国的供给侧改革初显成效，钢铁、煤炭等行业整体盈利性较好，精选估值低的。再如稀土产品价格上涨持续的预期。再如化工品种的涨价；以及原材料价格上涨带来的机会。这些品种价值投资和趋势投资融合的典范，回调或依然是不错的买入机会。后期建议持续关注：有色、焦炭、钢铁、稀土、化工等涨价预期。相关个股如：云南铜业、西山煤电、南钢股份、北方稀土、鲁西化工、益生科技等。

三、券商+租售同权。历史经验表明，沪指成交额连续一段是时间在2000亿以上，往往券商有一波上涨行情。并且6月份券商数据造好，市净率处于历史相对低位。除了经纪业务以及融资融券等，后期IPO和并购等都能增加券商的业务收入，结合业绩和股票弹性，可关注：东方证券、山西证券、国金证券、中信证券等；住建部称将立法明确租售同权，此举意义较大，影响面较广，地产关注租赁同权的龙头如世联行、昆百大A、万科A等。